O empréstimo consignado é o crédito mais barato disponível para aposentados e pensionistas do INSS. Em 2026, o teto regulado pelo CNPS (Conselho Nacional de Previdência Social) está em 1,80% ao mês para empréstimo e 2,73% ao mês para o cartão consignado. São taxas que empréstimo pessoal comum não chega nem perto.

A contrapartida: é também a modalidade que mais gera reclamação no Procon e no Banco Central. Não por causa da taxa, mas pelos abusos no processo de venda. Este guia separa as vantagens reais das armadilhas.

Como funciona

A “consignação” significa que a parcela do empréstimo é descontada diretamente do benefício antes de chegar à sua conta. Você não tem como deixar de pagar (a não ser que cancele o benefício, o que tem implicações sérias).

Para o banco, isso reduz drasticamente o risco — daí a taxa baixa. Para você, isso significa que uma parte fixa do seu benefício fica comprometida durante todo o prazo do contrato (até 96 meses, ou seja, 8 anos).

Margem consignável

A lei limita o desconto total. Em 2026, a soma de todos os consignados não pode ultrapassar:

  • 35% do benefício para empréstimo consignado (parcela principal).
  • +5% para cartão de crédito consignado.
  • +5% para cartão consignado de benefício.
  • Total máximo: 45% do benefício.

Em um benefício de R$ 2.000, isso significa que até R$ 900 podem ser comprometidos com consignados.

As vantagens reais

1. Taxa de juros muito menor que outras modalidades

1,80% a.m. = 23,9% a.a. Compare com empréstimo pessoal comum (60–80% a.a.) ou cartão rotativo (300%+ a.a.). Em volumes médios (R$ 5.000–R$ 15.000), a economia em juros é de R$ 1.000 a R$ 5.000 ao longo do contrato.

2. Aprovação alta, mesmo para negativados

O banco “garante” o recebimento pelo desconto na folha. Isso significa que mesmo com nome no Serasa, você consegue consignado INSS.

3. Prazo longo (até 96 meses)

Permite parcelas menores que se encaixam no orçamento. Em R$ 10.000 em 84 meses a 1,80% a.m., a parcela fica em ~R$ 230.

4. Portabilidade gratuita garantida

Você pode transferir o consignado para outro banco com taxa menor, sem custo e sem precisar de autorização do banco original. Resolução BCB 4.292/2013 garante.

As armadilhas (todas reais, todas comuns)

1. “Empréstimo automaticamente liberado” sem você ter pedido

A pior. Banco entra em contato dizendo “Tem um valor pré-aprovado em seu nome, vamos liberar?”. Se você diz qualquer coisa parecida com “ok”, o dinheiro cai na conta e a parcela começa a ser descontada. Você acha que era simulação, era contrato.

Defesa: desligue. Nunca confirme empréstimo por telefone. Só assine no app oficial do banco ou no balcão, lendo todas as cláusulas.

2. Cartão consignado vendido como “empréstimo”

O cartão de crédito consignado é um produto diferente do empréstimo consignado, com taxa maior (2,73% vs 1,80%). Vendedor liga oferecendo “uma nova linha de crédito sem comprometimento extra” — é o cartão consignado, que ocupa 5% adicionais da margem.

Pior: muitas vezes a pessoa recebe o cartão físico pelo correio sem ter pedido, e descobre a cobrança meses depois.

Defesa: consulte regularmente seu extrato no Meu INSS e o detalhamento dos descontos no benefício. Qualquer desconto não-autorizado pode ser contestado.

3. Refinanciamentos sucessivos que perpetuam a dívida

Toda vez que você quita parte do consignado, surge “margem livre” — e o banco oferece novo empréstimo dessa margem. Aceitar isso indefinidamente significa que você nunca termina de pagar. A dívida vira condição permanente.

Defesa: decida no início qual é o prazo e o valor. Recuse refinanciamentos sem motivo concreto novo.

4. Seguros e tarifas embutidos sem informação clara

Alguns contratos adicionam “seguro prestamista” (proteção em caso de morte) e tarifas administrativas que aumentam o custo efetivo total (CET) em 5 a 15%. O CET é o que importa — não a “taxa de juros nominal”.

Defesa: exija ver o CET escrito antes de assinar. Por lei (Resolução BCB 3.517/2007), o CET deve ser informado.

5. Bancos não-listados vendendo consignado

A FEBRABAN tem lista de bancos autorizados a operar consignado. Empresas que não estão nessa lista mas oferecem “empréstimo consignado INSS” frequentemente são intermediárias que cobram taxa de R$ 200–R$ 800 antes de “encaminhar” para o banco real — taxa essa que você pagaria zero se fosse direto.

Defesa: opere apenas com bancos diretamente. Confira na lista em INSS — bancos autorizados.

Sinais de venda predatória

  • Ligação ou mensagem dizendo “você ganhou um cartão consignado”.
  • Vendedor de porta em porta na sua casa.
  • Promessa de “liberação imediata na sua conta” sem você ter pedido.
  • Documentos enviados por motoboy “para assinar rápido”.
  • Pressão pra decidir na hora (“a oferta vence hoje”).

Em todos os casos: diga não, desligue, denuncie. O canal oficial é o Procon e o Banco Central.

Recurso de “arrependimento” — 7 dias

Pela Lei 8.078/90 (Código de Defesa do Consumidor), em compras feitas fora do estabelecimento (telefone, internet, porta em porta), você tem 7 dias para se arrepender e cancelar sem custos. Para contratos de consignado, esse direito vale e é exercível por escrito enviando ao banco.

Use sempre que se sentir pressionado a assinar.

Quando o consignado faz sentido

  • Quitar dívidas mais caras (cheque especial, rotativo do cartão).
  • Investimentos planejados (reforma, equipamento de trabalho, tratamento médico não coberto).
  • Trocar consignado existente por um com taxa menor (portabilidade — pode economizar 15–30%).

Quando NÃO faz sentido

  • Para “ter dinheiro sobrando” no fim do mês — esse caminho leva a refinanciamento perpétuo.
  • Para consumo recorrente (sair, comprar coisas que se gastam rápido).
  • Sem comparar taxas em 3+ bancos. A diferença entre 1,55% e 1,80% em 8 anos chega a R$ 2.000+ no total pago.

Recurso prático

O Comparador do BCB lista taxas mensais médias de cada banco para cada modalidade. Antes de aceitar qualquer oferta, consulte e veja se o que estão te oferecendo está alinhado com o mercado.

Continue lendo: Empréstimo pessoal vs cartão de crédito · Como negociar dívidas com bancos